中小投資家の合法的権益を守り、資本市場の持続的で健全な発展を保証するため、資本市場建設に関する重要な指示精神と関連要求を徹底して実行する。また、公平、公正、公開及び広範な投資家の合法的権益を保護する原則を受け継ぎ、中国証券監督管理委員会は「5·」を設立する。「15全国投資家保護宣伝デー」は、毎年決まった日付に全国規模で集中的に活働を展開することによって、理性的な投資文化をさらに提唱し、市場の各方面の共通認識を凝集し、投資家保護理念を人心に浸透させることを目的としている。

　　2021年の第3回「5・15全国投資家保護広報デー」のテーマは、「心は投資家に向け、手を携えて共に行動しよう——党を学び、初心を守り、投資家のために事実を実行しよう」だ。山東大業股份有限公司(株略称:大業株、株式コード:603278)は積極的に山東証監局の呼びかけに応えて、投資家のために新『証券法』中に設立された投資家保護専章の関連内容を解読する。

一、新しい『証券法』は投資家の適切性の制度に対してどれらの規定を作り出しましたか?

　　新「証券法」は証券会社と投資家に対してそれぞれ規範を要求している。証券会社で言えば、顧客を知り、リスクを明らかにし、売り手に責任があることを明確にする。投資家は、証券会社に協力して、証券会社が明示した要求に応じて個人の真実情報を提供しなければならない。情報の提供を拒否したり、要求に応じなかったりした場合、証券会社はその結果を知らせ、規定に従って証券の販売やサービスの提供を拒否しなければならない。

二、なぜ一般投資家とプロ投資家を区別するのか?

　　新「証券法」はまた一般投資家と専門投資家を区分した。目的はリスクに耐える能力が相対的に低く、投資の専門知識と専門能力が相対的に不足している一般投資家により十分な保護を提供することだ。また、「立証責任転倒」のメカニズムを設置し、一般投資家と証券会社との間に紛争が発生した場合、証券会社はその行為が法律、行政法規及び国務院証券監督管理机構の規定に合致し、ミスリード、詐欺などの状況がないことを証明しなければならない。証券会社が証明できなければ、賠償責任を負わなければならない。

三、新しい『証券法』はどのような上場会社の株主の権利を確立して募集制度を代わりに行使しますか?

　　上場企業の株主の権利を募集制度を代わりに行使する中小投資家を助けるために時間、コスト面での制限を克服し、より良いガバナンス活働に参加し、積極的に会社の経営管理に関する意見を発表する。これに対して、新証券法は5つの方面から具体的に規定している。

　　一つは募集の主体で、上場会社の取締役会、独立取締役、議決権のある株式を100分の1以上保有している株主、または法律、行政法規または国務院の証券監督管理机構の規定に基づいて設立された投資家保護机構(以下、投資家保護机構)を募集人とすることができる。

　　2は方式を募集して、明確に人を募集して自らあるいは証券会社、証券サービス机構に委託して、公開に請求して上場会社の株主はその代わりに株主総会に出席して、そして代わりに提案権、議決権などの株主の権利を行使します。

　　3つ目の情報開示は、明確に募集人は募集書類を開示すべきで、上場企業は協力しなければならない。

　　第四は禁止行為で、明確に有償または変則有償の方式で株主の権利を公募してはならない。

　　五法律責任、明確に違反して株主の権利を公募し、上場会社またはその株主が損失を被った場合、法律に基づいて賠償責任を負うべきだ。

四、新しい『証券法』はどのように上場会社の現金配当制度を改善しますか?

　　ここ数年、証券監督管理部門は制度の構筑を強化し続けており、多くの措置、多チャンネルで上場企業の現金配当を積極的に誘　導し、著しい効果を上げている。新『証券法』は上場会社の現金配当制度を改善するため、一方で上場会社は定款の中で現金配当の具体的な手配と決定手続きを明確に分配すべきだと規定し、法律に基づいて株主の資産収益権を保障する;一方で上場会社の当年の税后利益を明確にして、損失を補います及び法定の積立金を抽出した后に黒字の、会社の定款の規定によって現金の配当を分配するべきです。

五、新しい『証券法』はどのように債券の投資家、債券の所有者に対して保護するのですか?

　　まず、新証券法は社債を公開発行する場合、債券保有者会議を設置するよう規定している。次に、公開発行債券の発行者は債権受託管理人を招聘し、債権受託管理人の職務は勤勉に責任を果たし、公正に受託管理の職責を履行し、債権保持者の利益を損なってはならないことを明確にした。最後に、債権発行者のデフォルトに効果的に対処するために、債権受託管理人は債権保有者の委託を受け、自分の名義で債権保有者を代表して民事訴訟または清算手続きを起こし、参加することができる。

六、新「証券法」は先払い制度をどのように規定しているのか。

　　新先行鉄の『证券法』はこの制度を確定して、明確に発行詐欺を発行し、虚偽の供述をしたり、他の重大な違法行為が、投資者に被害を与えた、発行の支配株主、実際の統制人、関連の証券会社が投資家保護機関に依頼し、賠償について、被害を受けた投資者と合意した場合に先行する。先に弁済した后、法律に基づいて発行人及びその他の連帯責任者に弁済することができる。

七、新しい『証券法』の中で、投資家保護机関は多元紛争解決の面でどのように役割を発揮するのですか?

　　投資家保護机関は、投資家保護のための専門的な利点を使用して、投資家を代表して積極的に権利を主張し、重要な意味を持っています。新「証券法」は投資家保護機関が投資家を代表して紛争解消を行う3つの仕組みを具体的に規定している。

　　一つは調停メカニズムで、投資家と発行人、証券会社などが紛争を起こした場合、双方が投資家保護机関に調停を申し込むことができる。一般投資家と証券会社との間で証券業務上の紛争が発生し、一般投資家から調停請求があった場合、証券会社はこれを拒否することができない。

　　投資家保護機関は投資家の利益を損なう行為に対して、法律に基づいて投資家が人民法院に訴訟を提起することを支援することができる。

　　三派生訴訟は、発行人の理事と監事、執行役員の職務に法律や行政法規違反会社の定款の規定が、会社に被害を与え、発行の支配株主、実際の統制人など、会社の合法的権益侵害、会社に被害を与え、投資家保護機関、同会社の持ち分の会社の利益のために自分の名義で人民法院に訴訟を起こすことができ、所有比率と所有期間は『中華人民共和国会社法』第151条に関系する「連続180日以上単独または合計で会社の100分の1以上の株式を所有する」規定の制限を受けない。

八、新しい『証券法』は中国の特色の証券集団訴訟制度を探索して建てて、これに対して投資家はどれらの内容を理解する必要がありますか?

　　新『証券法』は中国の特色ある証券集団訴訟制度の確立を模索し、証券発行登録制改革の下で投資家保護と権利救済を強化する必要に応じている。

　　一つは、投資家保護機関の役割を十分に果たし、50人以上の投資家から依頼を受けて代表者として訴訟に参加できるようにすることだ。

　　第二に、投資家保護機関が証券登記決済機関が確認した権利者に従って、訴訟主体を人民法院に登録することを許可する。

　　第三に、「黙示加入」「明示脱退」の訴訟メカニズムを確立し、投資家が自身の合法的権益を守るのにより便利になった。